شناسایی سهام مستعد رشد و به اصطلاح ارزشمند، دغدغه بسیاری از سهامداران و علاقه‌مندان به بورس است. برای شناسایی سهام خوب در بورس راه‌های مختلفی وجود دارد که در ادامه این مقاله از کاریزما سعی می‌کنیم این راه‌ها را به طور کامل برای شما توضیح دهیم. اگر دنبال جواب این سوال هستید که ” چه سهامی را در بورس بخریم ؟ “هستید حتما تا انتهای این آموزش همراه ما باشید.

نحوه شناسایی سهام مستعد رشد

قبل از اینکه بخواهید سرمایه‌گذاری در بورس و بازار سرمایه را شروع کنید، در ابتدا باید نحوه ورود به بورس و موراد مربوط به آن را بدانید. اگر برایتان سوال است که نحوه ورود به بورس چگونه بود‌ه و در بازار بورس چگونه سهام بخریم، باید بدانید که برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس باید ابتدا در سامانه “سجام” ثبت نام کنید. بعد از ثبت نام در سامانه سجام باید از کارگزاری کد بورسی دریافت کنید.

بعد از طی مراحل بالا می‌توانید به راحتی در بورس سرمایه‌گذاری کنید. چگونه در بورس سهام بخریم؟ با مراجعه به پنل کارگزاری کاریزما میتوانید به‌راحتی اقدام به خرید و فروش کنید.

همچنین قبل از اینکه نحوه شناسایی بهترین سهام برای خرید در بورس را بفهمیم لازم است بدانیم که چه شرکت‌هایی در بورس بوده و قابل معامله هستند. تعداد شرکت‌های حاضر در بورس بیش از 700 شرکت است که هر روزهم به تعداد آن اضافه می‌شود. شرکت‌های حاضر در بورس از تمام صنایع کشور بود‌ه و از کوچک‌ترین تا بزرگ‌ترین شرکت‌های کشور را شامل می‌شوند.

برای مشاهده لیست شرکت‌های بورسی و اطلاعات شرکت‌های بورسی به سایت tsetms رفتـه و به قسمت دیده‌بان بازار مراجعه کنید. راه دوم نیز رفتـن به سایت fipiran و مراجعه به قسمت بازار است.

همچنین می‌توانید برای مشاوره سهام و شناسایی روش‌های سرمایه‌گذاری با کارشناسان کاریزما در ارتباط باشید.

چگونه سهام ارزشمند و مستعد رشد بازار بورس را شناسایی کنیم؟

شاید برای شما هم این سوال پیش بیاید که سیگنال خرید و فروش سهام در بورس چگونه صادر می‌شود؟ در ادامه همراه ما باشید تا با انواع روش‌های تحلیل و شناسایی سهام آشنا شوید.

برای شناسایی سهام مستعد رشد باید با انواع تحلیل و راه‌های تجزیه سهام بورسی آشنا باشیم.

روش‌های تحلیل سهام شرکت‌ها

به طور کلی، در بازار بورس برای اینکه بدانیم در بورس چه سهامی بخریم دو راه تحلیل وجود دارد: تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی. البته راه‌های دیگری هم برای تحلیل در بازار بورس وجود دارند که به دلیل کاربردی‌تر بود‌ن دو راه فوق از ذکر آنها صرف‌نظر کردیم. در ادامه به طور مفصل روش‌های تحلیل سهام شرکت‌ها را توضیح خواهیم داد.

تحلیل بنیادی

در تحلیل فاندامنتال یا همان بنیادی، برای انتخاب بهترین سهام برای خرید به روش بنیادی از پارامترهایی نظیر چشم‌انداز صنعت، سودآوری، وضعيت نقدينگی، ميزان بدهی‌ها، نسبت قيمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقدشوندگی، سياست تقسيم سود و تركيب سهامداران شركت استفاده می‌شود.

طبق اصول این تحلیل، برای اینکه بدانیم چه سهامی بخریم باید به ارزش ذاتی يک سهم با توجه شرايط كنونی و آتی شرکت، وضعيت اقتصاد كلان، جايگاه صنعت در اقتصاد آن كشور و روند اطلاعات مالی شركت قابل محاسبه و ارزیابی خواهد بود. در نهایت، با توجه به سودآوری و اطلاعاتی که در صورت‌های مالی شرکت‌ها در اختیار فعالان بازار سرمایه قرار می‌گیرد، بهترین شرکت انتخاب‌ شد‌ه و سهام آن شرکت خریداری می‌گردد.

این مقاله را حتما بخوانید: تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل تکنیکال

در روش تحلیل تکنیکال، برای انتخاب بهترین سهام برای خرید به روش تکنیکال تحلیل‌گران با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته، سعی در پیش‌بینی قیمت آن در آینده دارند. بنابراین، تحلیل تکنیکال به‌عنوان ابزاری در دست سرمایه‌گذاران است تا قوی‌ترین احتمال را با استفاده از اندیکاتورهای پرکاربرد در بورس، اسیلاتورها و ابزارهای گوناگون پیش‌‌بینی نمایند.

البته این نکته را به خاطر داشتـه باشید که در این روش، صحبت از احتمالات است. یعنی نمی‌توانیم به طور قطع پیش‌بینی کنیم که چه سهمی بخریم و حتما سهام مورد نظر در آینده با رشد مواجه خواهد شد. چند فرضیه مهم در این تحلیل وجود دارد، که می‌تواند به ما در انتخاب سهام ارزشمند کمک کند. از جمله:

• تاریخ تکرار می شود
• همه چیز در قیمت لحاظ شد‌ه است
• قیمت‌ها در قالب روندها حرکت می‌کنند

پس با این تفاسیر باید بگوییم دسترسی به اطلاعات گذشته شرکتی که سهام خود را در بازار بورس عرضه نمود‌ه است، می‌تواند به ما در انتخاب سهام ارزشمند کمک نماید.

انواع ارزش سهام

برای پاسخ به این سوال که ارزشمندترین سهم‌های بورس کدامند؟ باید بدانیم که در بازار بورس ارزش‌های متفاوتی برای هربرگه سهم تعریف می‌شود.

مقاله پیشنهادی: بهترین مدل های ارزش گذاری سهام کدام است؟

در ادامه، ارزش‌های گوناگون هربرگه سهم را به طور کامل توضیح خواهیم داد:

ارزش دفتری هر سهم

ارزش دفتری بیانگر خالص سرمایه صاحبان سهم است. اگر در صورت مالی، دارایی‌ها را منهای بدهی‌ها کنیم، عدد باقی‌مانده حقوق صاحبان سهم است. اگر حقوق صاحبان سهم را تقسیم بر تعداد برگه سهم شرکت کنیم، ارزش دفتری هربرگه سهم بدست می‌آید.

با ارزش‌ترین شرکت‌ها بر مبنای ارزش حقوق صاحبان سهام شرکت هایی هستند که بیشترین خالص حقوق صاحبان سهام را داشته باشند.

ارزش اسمی هر سهم

در حالت کلی، ارزش اسمی نشان‌دهنده ارزش اولیه هر برگه سهم است که به طور معمول در بازار سرمایه این ارزش 100 تومان در نظر گرفتـه می‌شود. ارزش اسمی هر سهم در افزایش سرمایه‌ها و معاملات حق تقدم سهام کاربرد دارد. همچنین برای محاسبه تعداد سهم هرشرکت، سرمایه شرکت را تقسیم بر ارزش اسمی هر سهم می‌کنیم.

ارزش ذاتی هر سهم

به ارزش واقعی یک سهم که براساس دارایی‌های شرکت بدست می‌آید، ارزش ذاتی می‌گویند. برای بدست آورد‌ن ارزش ذاتی یک سهم، باید تمام دارایی‌های شرکت را ارزش‌گذاری کرد‌ه و بدهی‌های شرکت را از آن کم کنیم و درآخر هم تقسیم بر تعداد برگه سهم شرکت کنیم.

تفاوت عمده ارزش ذاتی و ارزش دفتری، در ارزش دارایی‌های شرکت است. به طور معمول، در صورت‌های مالی، دارایی‌ها با بهای تمام‌شده ذکر می‌شوند که برای محاسبه ارزش دفتری به کار می‌رود. اما برای محاسبه ارزش ذاتی باید دارایی‌های شرکت به قیمت روز ارزش‌گذاری شوند.

مثلا فرض کنید که شرکت الف یک زمین را در سال 1380 به قیمت 1 میلیون تومان خرید کرد‌ه است. در صورت‌های مالی سال 1401، زمین فوق همچنان 1 میلیون تومان ثبت شد‌ه است. (مگر اینکه شرکت تجدید ارزیابی زمین را انجام داد‌ه باشد).

اما برای محاسبه ارزش ذاتی سهم باید زمین فوق را به قیمت روز ارزش‌گذاری کنیم که قطعا عددی بیشتر از 1 میلیون تومان خواهد بود.

به دلیل پیچیدگی زیاد دارایی‌های شرکت‌های بورسی، محاسبه ارزش ذاتی آنها کاری بسیار دشوار است. از این روش، بیشتر برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری که بخش اعظمی از دارایی‌های آنها سهام است، استفاده می‌شود.

با ارزش‌ترین شرکت‌ها بر مبنای ارزش روز دارائی‌ها شرکت‌هایی هستند که ارزش فعلی و محاسبه‌شده دارایی‌های آنها بیشتر باشد.

ارزش بازار هر سهم

ارزش بازار هر سهم، عبارت است از تقسیم ارزش بازار بر تعداد برگه سهم که به طور معمول قیمت معامله روی تابلو هر سهم است. با ارزش‌ترین شرکت‌ها بر اساس ارزش بازار شرکت‌هایی هستند که حاصل ضرب قیمت هربرگه سهم در تعداد برگه سهم‌های آن بیشتر باشد.

چگونه بهترین سهام مستعد رشد برای خرید را شناسایی کنیم؟

حالا که با انواع تحلیل و مفاهیم اولیه ارزش هر سهم آشنا شدیم، وقت آن است که نحوه شناسایی سهام ارزشمند در بورس برای خرید را ذکر کنیم.

مهم‌ترین نکته این است که هیچ کدام از روش‌ها و تحلیل‌ها به تنهایی نمی‌توانند ارزشمندی یک سهم را تضمین کنند. پس همواره باید بدانیم که هر روش ریسک‌ها و مزایای خودش را دارد و بهره برد‌ن از چند روش که پوشش‌دهنده ریسک‌های هم دیگر باشند بهترین روش شناسایی بهترین سهم برای خرید است. حالا شاید برای سهامداران تازه واردتر این سوال مطرح شود که چگونه سهام مناسب را تشخیص دهیم؟ و چگونه سهام مناسب را تشخیص دهیم؟ در پاسخ باید گفت که روش‌های مختلفی برای تشخیص سهام‌های مستعد رشد وجود دارد که در ادامه سعی می‌کنیم به هر کدام از آن اشاره داشتـه باشیم تا شما عزیزان هم به سادگی نحوه شناسایی سهام مستعد رشد در بورس را یاد بگیرید.

نسبت P/E

از پرکاربردترین نسبت‌ها در بین نسبت‌‌های مالی، نسبت قیمت بر سود سهام است که ارزش بازار یک سهم را نمایان می‌کند. P بیانگر قیمت سهم (price) و E بیانگر سود سهم که همان EPS است. در واقع، هر اندازه میزان این نسبت پایین‌تر باشد، نشان از پایین بود‌ن ارزش ذاتی سهم در مقابل سودآوری شرکت دارد و این نشان‌دهنده این است که در آینده قیمت سهام افزایشی خواهد بود.

به طور معمول، برای پی برد‌ن به اینکه EPS سهمی خوب است یا نه، این نسبت را در هر صنعت با سهم‌های هم گروهی آن مقایسه می‌کنیم. به عنوان مثال، شاید p/e 6 برای سهمی در صنعت سیمان مناسب باشد اما همین نسبت برای سهمی در صنعت فولاد زیاد مناسب نباشد. پس نسبت p/e  باید برای یک شرکت با شرکت‌های هم گروهی خود مقایسه شود.

نسبت EPS یک پارامتر خلاصه برای یافتـن این مورد است که سهام ارزشمند را به کمک EPS و P/E در بورس پیدا کنیم. هرچه نسبت P بر E پایین‌تر باشد آن سهم ارزنده‌تر است.

قابلیت نقدشوندگی بالا

از مواردی که در شناسایی بهترین سهام برای خرید در بورس باید به آن توجه بسیار زیادی داشتـه باشید، قابلیت نقدشوندگی آن سهام است. به بیان ساده، یعنی هر زمان که دارنده سهم بخواهد سهام خود را به فروش برساند، به‌راحتی قادر به انجام این کار باشد. نقدشوندگی یک سهم معیارهای مختلفی برای سنجش دارد. ارزش و حجم معاملات روزانه، سهامداران عمده و بازارگردان‌ها، روان بود‌ن معاملات و گیر نکرد‌ن در صف‌های خرید و فروش و… از پارامترهای سنجش نقدشوندگی یک سهم هستند. هر اندازه تعداد خرید و فروش روزانه یک سهم بیشتر باشد و حجم بالاتری از سهام مورد معامله قرار گیرد، قابلیت نقدشوندگی آن سهم هم به مراتب بالاتر خواهد بود.

نسبت P/B

همانطور که در بالا گفتیم، یکی از انواع ارزش‌ها در بازار بورس ارزش دفتری هربرگه سهم است. باتوجه به این ارزش، نسبت p/b  تعریف می‌شود. این نسبت حاصل تقسیم قیمت هر برگه سهم به ارزش دفتری هر برگه سهم است. این نسبت دربردارنده این موضوع است که ارزش دفتری یک سهم در برابر جریان بازار چگونه است.

سود تقسیمی بالا

یکی از پارامترهای مهم تصمیم‌گیری سود تقسیمی در هر شرکت است. برخی سرمایه‌گذاران که دید بلندمدت‌تری در بازار سرمایه دارند به این پارامتر بهای بالایی می‌دهند. هرچه نسبت سود تقسیمی به سود نقدی بالاتر باشد، یعنی شرکت بخش بزرگتری از سود خود را بین سهامداران تقسیم می‌کند. پس تقسیم سود یکی از روش‌های پیشنهاد خرید سهام است.

تابلو خوانی در بورس

بعد از تحلیل تکنیکال و بنیادی، تابلوخوانی را می‌توان مهم‌ترین ابزار تحلیل و پیشنهاد سهام در بورس دانست. به عبارت دیگر، شناسایی سهام مستعد رشد با تابلوخانی نیز امکان‌پذیر است.

در مبحث تابلوخوانی، شما با توجه به تغییرات حجم معاملات، تعداد خریدار و فروشنده حقیقی و حقوقی و حجم خرید و کد به کد حقوقی به حقیقی، به‌عنوان مهم‌ترین متغیرهای تابلو خوانی در کنار ارزیابی دیگر عواملی که در صفحه سایت هر نماد بورسی در اختیار شما است، در رابطه با ورود و خروج سهامداران و توجه به یک شرکت را مورد محاسبه قرار دهید و در نتیجه با تلفیق این مبحث با تحلیل تکنیکال و بنیادی درصد موفقیت خود در بازار بورس را افزایش خواهید داد.

صورت‌های مالی و فعالیت شرکت

برای شناسایی سهام مستعد رشد باید صورت‌های مالی را نیز مورد توجه قرار دهیم. بررسی انواع صورت‌های مالی هر شرکت یکی دیگر از روش‌های خرید و فروش پرسود است.

1. ترازنامه

بررسی تمامی ابعاد ترازنامه اعم از دارایی‌های جاری و غیرجاری و بدهی‌ها جاری و غیرجاری و حقوق مالکانه یا حقوق صاحبان سهام و مقایسه انها طی دوره ماهانه؛ سالانه و مقایسه ترازنامه حسابررسی‌شده طی دوره مالی ۵ و۱۰ ساله اخیر شرکت و دریافت نکات ضعف و قوت در ترازنامه.

1. صورت سود و زیان

در صورت‌های سود زیان اکثر افراد ملاک را بر سود هر سهم می‌گذارند که یک خطای خطرناک است؛ چرا که باید در صورت‌های سود و زیان به عملیاتی و غیرعملیاتی بود‌ن سود و درآمد و هزینه‌ها نیز توجه شود و این صورت نیز باید بطور مداوم و طی بازه‌های ماهانه سالانه و بازه زمانی ۵ سال متوالی و ١٠ سال متوالی نسبت به دوره‌های قبل و بعد خود مقایسه گردد.

روش‌های دیگر برای شناسایی سهام مستعد رشد در بورس

معیارهای بسیار دیگری برای تشخصی سهام ارزشمند در بورس وجود دارد مانند: شامل معلق بود‌ن یا نبود‌ن سهم، فیلترنویسی، شناوری سهم، طرح‌های توسعه شرکت، ریسک‌های تهدید کنند‌ه سهم و…

یکی دیگر از روش‌های شناسایی سهام ارزشمند در بورس مشاوره خرید سهام است که باتوجه به نظر کارشناسان می‌توانید مشاوره سرمایه‌گذاری رایگان را تجربه کنید.

در نهایت کدام سهام ارزش خرید‌ن را دارد؟

تمامی روش‌های شناسایی و تحلیل سهام مستعد رشد در این مقاله گفتـه شد تا به اینجا برسیم که چگونه سهام ارزشمند در بازار را شناسایی کنیم. برای اینکه بفهمیم کدام سهام ارزش خرید‌ن دارد باید ویژگی‌های آن را بسنجیم اما باید به خاطر داشتـه باشیم که یک سهم نمی‌تواند تمام ویژگی‌های مثبت را داشتـه باشد و برای پیدا کرد‌ن سهام ارزشمند باید از خیر برخی ویژگی‌ها بگذریم.

اینکه سهام چه بخریم، کاملا بستگی به معیارها و افق دید سرمایه‌گذاری هر شخص دارد. به عنوان مثال، فرض کنید دنبال این هستیم که سهام ارزشمند را به کمک EPS و P/E در بورس پیدا کنیم و به‌دنبال بهترین سهام برای خرید بلند مدت هستید، پس تحلیل بنیادی، نسبت p/e و تقسیم سود برای شما اهمیت بیشتری خواهد داشت.

یا فرض کنید شما دنبال بهترین سهام برای خرید کوتاه‌مدت هستید، احتمالا باید پارامترهای تحلیل تکنیکال، تابلوخوانی و نقدشوندگی برای شما اهمیت بیشتری داشتـه باشد.