صندوق سرمایه‌گذاری مشترک کاریزما؛ بازدهی بالا در یک‌سال گذشته
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک کاریزما؛ بازدهی بالا در یک‌سال گذشته
صندوق های سرمایه گذاری مشترک (Mutual Funds) یکی از مهم‌ترین سازوکارهای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است. این صندوق، شرایط بازار را از نظر ریسک و بازده برای سرمایه‌گذاران مختلف به‌ویژه برای افراد مبتدی مساعدتر می‌کند.
در این مقاله از کاریزما قصد داریم شما را با صندوق سرمایه گذاری مشترک در بورس آشنا سازیم. با مطالعه این مطلب، قوانین صندوق سرمایه گذاری مشترک، هدف از تشکیل و همچنین مزایای سرمایه‌گذاری در آنها را خواهید آموخت.
صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست؟
در کشورهای پیشرفته معمولا افراد اوراق بهادار را مستقیما معامله نکرد‌ه و درعوض پول‌های خود را در صندوقهای سرمایه‌گذاری مشترک سرمایه‌گذاری می‌کنند. ایده اصلی این صندوقها یک‌کاسه کردن پول‌های افراد مختلف و سرمایه‌گذاری آنها توسط یک گروه از مدیران حرفه‌ای (که تسلط، دانش و تجربه بسیاری در این زمینه دارند) به نمایندگی از سرمایه‌گذاران است.
صندوق های مشترک با ایفای نقش واسطه مالی، سرمایه گذاری افراد غیرحرفه‌ای را از حالت مستقیم به غیرمستقیم تبدیل می‌کنند. در واقع، آنها از این رهگذر مزایای متعددی را هم برای بازار سرمایه و هم برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کنند. صندوقهای مذکور از یک‌سو راهکار مناسب برای رشد کمی، کیفی و توسعه پایدار بازار سرمایه، تشویق سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و ورود افراد غیرحرفه‌ای به بازار را تسهیل می‌کند. از سوی دیگر، این امکان را پدید می‌آورند که ازطریق تشکیل سبد متنوعی از دارایی‌ها که هرکدام دارای ویژگی‌های خاص خود هستند، ضمن کسب بازدهی مناسب، ریسک سرمایه‌گذاران را نیز کاهش دهند.
به بیان دیگر، می‌توان سرمایه‌گذاری در چنین صندوق‌هایی را مصداق ضرب‌المثل “پول از شما کار از ما” دانست. یعنی در آن سرمایه‌گذار مدیریت و به تبع آن رشد دارایی‌های خود را با مشورت و همکاری یک گروه از متخصصان امر به بهترین، سریعترین و کم ریسک‌ترین حالت ممکن در بازار سرمایه انجام می‌دهد.
سود صندوق های مشترک از کجا بدست می‌آید؟
در حالت کلی، سود صندوق های سرمایه گذاری مشترک از دو روش زیر حاصل می‌شود:
۱- افزایش قیمت سهام صندوق
وقتی ارزش پرتفوی صندوق بالا می‌رود، طبیعتا خالص ارزش دارایی‌های صندوق هم بالا می‌رود. به خالص ارزش دارایی هر سهم به‌اصطلاح (Net Asset Value) NAV می‌گویند. خالص ارزش دارایی‌ها، برابر ارزش دارایی‌ها منهای بدهی‌ها است که بر مبنای هر سهم بیان می‌شود.
۲- سود تقسیمی Dividend
برخی صندوقها ممکن است باتوجه به سیاست‌هایشان از محل درآمد سودهای سهام پرتفوی خود یا بهره‌های اوراق با درآمد ثابت، سودی بین سهامداران خود تقسیم کنند.
منظور از صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست؟
همانطور که اشاره شد، صندوق سرمایه گذاری مشترک پول سرمایه‌گذاران مختلف را جمع‌آوری کرد‌ه و سپس با تجمیع این سرمایه‌های خرد، قدرت این را پیدا می‌کند که از مزایای یک سرمایه‌گذاری در مقیاس بزرگ بهره ببرد. سپس، از طرف سرمایه‌گذاران این پول‌ها را در انواع اوراق بهادار مثل سهام و اوراق با درآمد ثابت کوتاه‌مدت و بلندمدت سرمایه‌گذاری کند. این مجموعه اوراق بهادار به‌اصطلاح پُرتفوی (portfolio) نامید‌ه می‌شود.
سرمایه‌گذران در اصل سهام یا واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری را می‌خرند که هر واحد نشانه سهم سرمایه‌گذار از مالکیت دارایی‌ها و درآمدهای صندوق است. شما با خرید واحدهای صندوق، پول خود را در نهاد مالی سرمایه‌گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای، سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار، سود مناسبی کسب کند.
در مجموع، صندوقهای سرمایه‌گذاری باتوجه به امکانات و توانایی‌هایی که در اختیار دارند، تلاش می‌کنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر و فرصت‌ها و انتخاب‌های بیشتری را با ریسک کمتر و بازدهی بالاتر برای سرمایه‌گذاران فراهم کنند. اختیارات این صندوقها در قالب اساسنامه و امیدنامه مصوب است. مدیران سرمایه‌گذاری صرفا موظف هستند باتوجه به اختیارات تعیین‌شده مدیریت دارایی سرمایه‌گذاران را انجام دهند.
در اساسنامه صندوق های مشترک چه مواردی ذکر می‌شود؟
وجود اساسنامه و امیدنامه باعث قانونمندی نحوه مدیریت صندوقها و اطمینان بیشتر سرمایه‌گذاران به مدیریت اصولی دارایی‌های آنان خواهد شد. ضروری است که سرمایه‌گذاران پیش از سرمایه‌گذاری در هر صندوق به دقت اساسنامه و امیدنامه صندوق مربوطه را مطالعه کنند. بدین جهت که با قواعد و مقررات تعیین‌شده آشنا شد‌ه و در عین‌حال اطلاعاتی در ارتباط با نحوه سرمایه‌گذاری دارایی‌های صندوق کسب کنند.
مهم‌ترین اطلاعات ارائه‌شده شامل تعیین حدود اختیارات مدیران برای انتخاب نوع دارایی‌ها و حداقل یا حداکثر قانونی تعیین‌شده برای هر دسته از دارایی‌ها است که در بخش اهداف سرمایه‌گذاری هر صندوق ذکر می‌شود. اطلاع از هزینه‌های قانونی لحاظ شد‌ه برای هر صندوق اطلاعات مهم دیگری است که می‌توان در قالب جداول درج‌شده در این مستندات از آن آگاهی یافت.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست؟
مزیت عمده این روش از سرمایه‌گذاری نسبت به خرید و فروش مستقیم اوراق بهادار توسط اشخاص این است که علاوه بر استفاده از توانمندی‌ها و دانش و تجربه گروهی از مدیران حرفه‌ای در مدیریت دارایی، سرمایه‌گذار از ریسک‌های متعدد از قبیل زیر مصون می‌ماند:
- نقدشوندگی پایین‌تر
- ریزش پی‌در‌پی ارزش دارایی‌ها
- ریسک توقف معاملات در سهم
- ریسک ورود به صف‌های فروش متوالی
- سایر ریسک‌های حاصل از خرید و فروش مستقیم سهام
لازم است توجه داشتـه باشید که در بدو شروع کار صندوقها، بهای هر واحد آنها یک میلیون ریال است. با گذشت زمان به دلیل کم‌وزیاد شدن دارایی‌های تشکیل‌دهنده صندوق، قیمت هر واحد تغییر می‌کند. قیمت جدید هر واحد، مبنایی برای خرید واحدهای صندوق بعد از پذیره‌نویسی و همچنین مبنایی برای تعیین نرخ هر واحد جهت ابطال و نقد کردن واحدهای صندوقهای سرمایه‌گذاری است.
صندوق سرمایه گذاری مشترک کاریزما؛ حفظ زمان و ارزش سرمایه شما در بلند مدت
صندوق سرمایه‌گذاری سهامی چیست و چگونه کار می‌کند؟
صندوق سرمایه‌گذاری سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که بخش عمده‌ای از دارایی آن (حداقل 70درصد) از سهام شرکت‌های مختلف پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس تشکیل می‌شوند. مابقی سبد دارایی آن را هم اوراق مشارکت دولتی و سپرده بانکی تشکیل می‌دهد. بنابراین، صندوقهای سهامی را می‌توانیم یک سبد متشکل از انواع دارایی‌ها در نظر بگیریم که:
- وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار صندوق قرار می‌دهند، در سبد متنوعـی از سهام و سایـراوراق بهادار سرمایـه‌گذاری می کنند.
- با مدیریت افراد متخصص و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند.
- به دلیل مدیریت تخصصی سبد دارایی این صندوقها؛ بازده مناسب‌تری را نصیب سرمایه گذاران می‌کند.
- به واسطه‌ی کیفیت و کمّیت بالای سهام موجود در سبد صندوق، ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را برای غیرحرفه‌ای‌ها، کاهش می‌دهند.
صندوقهای سهامی چه مزیت‌هایی ایجاد می‌کنند؟
همانند سایر صندوقهای سرمایه گذاری، صندوق های سرمایه گذاری سهامی مشترک هم مزایای قابل توجهی دارند که مهم‌ترین آنها عبارت است از:
- ریسک پایین‌تر نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس: تصمیم‌گیری در خصوص ترکیب سبد سهام صندوقهای سهامی از لحاظ زمان ورود و خروج سرمایه‌گذاری و ارزش ذاتی سهم توسط مدیران سرمایه‌گذاری صندوق که همگی از خبرگان بازار و حائز تخصص لازم هستند صورت می‌پذیرد. معمولاً بالغ بر 20 تا 40 سهم مختلف برای صندوق خریداری می‌شود که این تعداد نسبتاً بالا موجب کاهش ریسک صندوق می‌گردد. به‌گونه‌ای که اگر هم بعضی از سهم‌های موجود در سبد صندوق دچار کاهش ارزش شوند، افزایش ارزش سایر سهم‌ها موجب تعدیل مثبت ارزش سبد صندوق خواهد شد.
- بازده بسیار بالاتر نسبت به بانک‌ها و صندوقهای با درآمد ثابت: تجربه سالیان طولانی نشان داد‌ه که در کشور ما به‌دلیل ماهیت تورمی اقتصاد، سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به‌ویژه در بلندمدت بازدهی بسیار بالاتری را نسبت به سپرده‌گذاری در بانک‌ها و موسسات اعتباری برای سرمایه‌گذاران به ارمغان آورد‌ه است.
- نقدشوندگی بالا: این ویژگی به‌معنی تضمین همیشگی نقدشوندگی نیست. البته به طور قطع نقدشوندگی صندوقهای سهامی نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام بسیار بالاتر است. در هر حال، این امکان وجود دارد که در اثر حوادث غیرمترقبه سیاسی یا اقتصادی، تشکیل صف‌های فروش متوالی اجازه فروش سهم را به مدیر صندوق برای پرداخت وجوه ناشی از ابطال سرمایه‌گذاران را ندهد. هرچند این موضوع خوشبختانه در کل تاریخ بازار سرمایه تاکنون رخ نداد‌ه است.
افق سرمایه‌گذاری در صندوقهای سهامی حداقل باید چه مدت باشد؟
به منظور جلوگیری از متضرر شدن سرمایه‌گذاران به دلیل نوسانات بازار سهام که بطور غیرمستقیم باعث نوسان ارزش واحدهای صندوقهای سهامی می‌شود (که ویژگی لاینفک بازار بورس است) توصیه کارشناسان به حداقل افق 1 ساله سرمایه‌گذاری می‌باشد.
چه نوع سرمایه‌‌‌ای برای سرمایه‌گذاری در صندوقهای سهامی مناسب‌تراست؟
به دلیل نوسانات بازار بورس که ذاتاً طبیعی، منطقی و معقول بوده و هیچ سهم یا صندوقی آنگونه نیست که همیشه در روند صعودی قرار داشتـه باشد، توصیه می‌شود از پس‌اندازهای راکد و دارایی‌هایی که در بلندمدت نیازی به نقد کردن آن احساس نمی‌شود برای سرمایه‌گذاری در این بازار استفاده شود. به این دلیل که احیاناً در مواقع منفی بازار نیازی به فروش واحدهای صندوق برای تامین نقدینگی احساس نشد‌‌ه و سرمایه‌گذاران تا زمان کسب بازدهی معقول بتوانند همچنان به سهام‌داری ادامه دهند.
نمونه ای از سبد سهام صندوق سهامی (صندوق سرمایه گذاری مشترک کاریزما)
تفاوت سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی با سهام سایر شرکت‌ها در چیست؟
همانطور که می‌دانید، صندوق سهامی از مجموعه‌ای از سهام سایر شرکت‌ها تشکیل شد‌ه است. این موضوع باعث ایجاد مزیت‌هایی نسبت به خرید مستقیم سهام شرکت‌ها می‌شود. از جمله این مزایای ان می‌توان به تضمین نقد شوندگی وجوه سرمایه‌گذاران اشاره کرد که خصوصاً در نوسانهای منفی بازار بورس بسیار حائز اهمیت است.
از مزیت‌های مهم دیگر این صندوق می‌توان به تقلیل اثر نوسانات هیجانی بازار بورس اشاره کرد که به دلیل تنوع سهام مختلف سبد این صندوقها می‌باشد.
واحد یا یونیت صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
کل دارایی صندوقها به بخش‌هایی به نام “واحد” یا “یونیت” سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شود. با این کار، این امکان به وجود می‌آید که هر فرد می‌تواند به اندازه‌ی دلخواه حتی با مبالغ پایین در صندوقها سرمایه‌گذاری نماید. همچنین در مواقع نیاز به وجه نقد به اندازه‌ی دلخواه از دارایی خود برداشت نماید.
بازدهی ماهانه صندوق سرمایه گذاری مشترک کاریزما چگونه است؟
بازدهی صندوق سرمایه گذاری مشترک کاریزما (به روز شد‌ه به تاریخ 1399/04/16) به شرح زیر است:
- یک ماهه: بازده 60.19 درصد (رشد 1/6 درصدی)
- سه ماهه: بازده 192 درصد (رشد 2/92 برابری)
- 6 ماهه: بازده 362 درصد (رشد 4/62 برابری)
- 12 ماهه: 582 درصد (رشد 6/82 برابری)
شروع سرمایه گذاری در صندوق مشترک کاریزما
چکیده هر آنچه که باید در مورد سرمایه گذاری در صندوق مشترک کاریزما بدانید
بد نیست بدانید، طی دو دهه گذشته صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام از محبوبیت زیادی در بین سرمایه‌گذاران در جهان برخوردار شده‌اند. در حال حاضر، بیش از ۸۰ میلیون نفر در آمریکا در انواع صندوقها سرمایه‌گذاری کرده‌اند. حتی بسیاری از مردم، سرمایه‌گذاری در بورس را به معنای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک می‌دانند. در همین راستا، در سراسر جهان صندوقهای سرمایه‌گذاری به شکل‌ها و روش‌های مختلف و به‌عنوان ابزاری مفید و کارآمد برای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار شکل گرفته‌اند. ایران نیز از این قاعده مستثنی نبوده و در حال حاضر انواع متعدد و متنوعی از صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بازار سرمایه‌ی ایران در حال فعالیت هستند.
سوالات متداول
برای همه‌ی افرادی که متمایل به سرمایه‌گذرای در بورس هستند ولی تخصص و فرصت لازم جهت تحلیل سهام شرکت‌ها را ندارند.
خیر. به منظور کسب سود مورد نظر بایستی نسبت به فروش قسمتی یا همه‌ی دارایی خود اقدام نمایید.
به عملیات خرید واحدهای صندوق اصطلاحاً "صدور" و فروش واحدهای صندوق "ابطال" گفته می‌شود.
بله. صندوقهای سهامی کاریزما از نقدشوندگی بسیار بالایی برخوردارند و هر زمان که سرمایه‌گذار تصمیم به فروش واحدهای صندوق بگیرد با نرخ روز (چه با نوسان مثبت و چه نوسان منفی) قادر به فروش واحدها خواهند بود.
بازار بورس از جمله بازارهایی است که ضمن کسب بازدهی فراتر از حد تصور در دوره های خاص، هیچ وقت از قافله‌ی تورم عقب نمانده است. بازدهی صندوقهای سرمایه‌گذاری سهامی به دلیل دارا بودن سبد متنوعی از سهام صنایع مختلف همیشه همسو با بازار بورس و گاها فراتر از آن نیز بوده است.
به دلیل وجود نوسان همیشگی در بازار بورس، کاهش دارایی سرمایه‌گذاران طی بازه‌های خاص زمانی امری طبیعی می‌باشد. نکته‌ی حائز اهمیت این است که بایستی از هرگونه شتاب‌زدگی در فروش یا خرید صندوقها جلوگیری گردد قطعاً در بلندمدت نوسانات منفی جبران خواهد شد.
با تقسیم سرمایه خود به دو بخش و با سرمایه‌گذاری بخشی از آن در صندوق بادرآمد ثابت کاریزما از سود ماهیانه منتفع می‌گردید و با سرمایه گذاری بخش دیگر در صندوق مشترک کاریزما از بازدهی بالای بازار بورس منتفع می‌شوید.
