صندوق بازنشستگی تکمیلی نوع جدیدی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. هدف این صندوق جمع‌آوری وجوه به منظور بهره‌مندی دارندگان از مزایای این سرمایه‌گذاری در دوران بازنشستگی یا سایر مقاطع زمانی است. به دلیل جدید بودن این صندوق سوالات بسیاری پیرامون آن وجود دارد. ازجمله اینکه آیا واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی انواع خاصی دارد؟ هر کدام از این واحدها چه ویژگی‌هایی دارند؟ سود صندوق چگونه محاسبه می‌شود؟ میزان ریسک صندوق به چه صورت است؟ چه زمانی می‌توان از مزایای سرمایه‌گذاری صندوق صندوق بازنشستگی تکمیلی استفاده کرد و در نهایت اینکه آیا خرید این صندوق سودآور است؟   در این مقاله از مجله کاریزما به تعریف صندوق بازنشستگی تکمیلی می‌پردازیم و مزایا و معایب آن را عنوان می‌کنیم. در ادامه، صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریزما (کاریز) را به شما معرفی و مزایای خرید این صندوق را ذکر خواهیم کرد. صندوق بازنشستگی تکمیلی چیست؟ صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که می‌تواند در قالب صندوق سهامی، شاخصی یا صندوق در صندوق تعریف شود. در واقع، این صندوق با جمع‌آوری وجوه از کارفرمایان و سایر سرمایه‌گذاران عادی و خرید اوراق بهادار، منافعی را برای دوران بازنشستگی یا سایر مقاطع زمانی سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. به بیانی ساده، مدیر صندوق پس از تجمیع منابع، اوراق بهادار موضوع سرمایه‌گذاری این صندوق را خریداری می‌کند و سپس با مدیریت بهینه آن منجر به افزایش ارزش کل صندوق می‌شود. پس از آن، باتوجه به شرایط موجود در امیدنامه این صندوق امکان ابطال واحدها و استفاده از عایدی در زمانی مشخص در آینده یا نگهداری و استفاده در زمان بازنشستگی امکان پذیر است. نکته جالب اینکه عایدی این صندوق می‌تواند به صورت یکجا یا در قالب مستمری در بازه‌های زمانی مشخص دریافت شود. البته این ویژگی مختص صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریز است. در ادامه به مراحل و نحوه صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی و ویژگی‌های مهم آن می‌پردازیم. ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق بازنشستگی تکمیلی چقدر است؟ مسلما هر ابزار مالی در کنار مزایایی که ایجاد می‌کند محدودیت‌هایی دارد. لازم است سرمایه‌گذاران پیش از سرمایه‌گذاری از آن‌ها مطلع شوند و با آگاهی کامل اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. مهم‌ترین نکته این است که سرمایه‌گذاران باید با دید بلندمدت اقدام به سرمایه‌گذاری در این صندوق کنند. چراکه احتمال نوسان بورس در بازه‌های کوتاه مدت وجود دارد و عدم صبوری در سرمایه‌گذاری می‌تواند منجر به عدم سوددهی و در برخی مواقع زیان دهی شود. محدودیت دیگر صندوق های بازنشستگی تکمیلی، نداشتن حق رای برای دارندگان واحد عادی است. مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، واحدهای عادی این صندوق نیز از حق رای برخوردار نیستند و تنها واحدهای ممتاز این امکان را دارند. ترکیب دارایی‌ صندوق بازنشستگی تکمیلی صندوق بازنشستگی تکمیلی بورس براساس مصوبه سازمان می‌تواند در قالب سه نوع صندوق سهامی، شاخصی و صندوق در صندوق تعریف شوند. در حال حاضر، سازمان بورس مجوز صندوق بازنشستگی تکمیلی از نوع سهامی را منتشر کرده است. با این حال، صندوق بازنشستگی کاریز موفق به اخذ مجوز برای تاسیس “صندوق در صندوق” یا “fund of fund” شد‌ه است که در انتها به آن اشاره خواهیم کرد. صندوق بازنشستگی از نوع سهامی حداقل 70% از دارایی خود را در سهام و حق تقدم بورس و فرابورس و اوراق مشتقه مرتبط با آن سرمایه‌گذاری می‌کند. مابقی دارایی خود را می‌تواند در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی و سایر اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری کند. دارایی صندوق به شرح زیر است: انواع واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی تکمیلی صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ممتاز و عادی است. واحد ممتاز متعلق به موسسین است. واحدهای اصلی صندوق همان واحدهای عادی هستند که خود به سه دسته تقسیم می‌شود: واحد عادی نوع اول: این واحدها به نام کارفرما صادر می‌شوند که می‌تواند معادل یا نسبتی از مبلغ صدور واحد عادی نوع دوم باشد. واحد عادی نوع دوم: این واحدها به نام نیروی انسانی و از سوی کارفرما صادر می‌شود. برداشت از آن نیاز به درخواست ابطال از سوی کارفرما دارد. واحد عادی نوع سوم: سایر سرمایه‌گذاران می‌توانند مطابق با رویه پذیره نویسی اقدام به خرید این واحدها کنند. این اقدام نیازی به مشارکت کارفرما ندارد و به نام خود سرمایه‌گذار صادر می‌شود. به عنوان مثالی برای بیان تفاوت واحدهای نوع اول و دوم، فرض کنید کارفرمایی براساس رویه توافقی که با پرسنل خود دارد قصد مشارکت 50 درصدی را در این صندوق دارد. فرضا مطابق با توافقات مابین کارفرما و کارمندان هر ماه 3 درصد از حقوق متقاضی را خودش در واحد نوع دوم و 1.5 درصد مازاد بر آن، از سوی کارفرما به واحدهای نوع اول صندوق واریز می‌شود. نحوه صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی واحدهای صندوق بازنشستگی تکمیلی همگی از نوع صدور و ابطالی است. در صورتیکه واحدهای عادی نوع اول (واحد کارفرما) یا نوع سوم درخواست ابطال تمام یا بخشی از واحدهای سرمایه‌گذاری را ارائه دهند، معادل قیمت ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری پس از کسر کارمزد ابطال به حساب سرمایه‌گذار، نیروی انسانی یا کارفرما بر حسب رویه توافقات واریز می‌شود. واحد نوع دوم نیز با تایید کارفرما امکان ابطال دارد مزایای صندوق سرمایه گذاری بازنشستگی تکمیلی سوال مهمی که وجود دارد این است که چرا باید در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد؟ در واقع، مزیت این صندوق نسبت به دیگر صندوق‌های بازنشستگی چیست که سرمایه‌گذاران را ترغیب می‌کند آن را بخرند؟ برای پاسخ به این پرسش‌ها ابتدا باید انواع صندوق‌ بازنشستگی در کشور را بشناسیم. پس بهتر است در ابتدا بدانید که بزرگترین صندوق‌های بازنشستگی کشور شامل: صندوق بازنشستگی کشوری: مختص کارمندان دولت صندوق بازنشستگی لشکری: به منظور پوشش نیروهای مسلح صندوق بازنشستگی تامین اجتماعی: بیشتر برای تمامی شاغلین مشمول قانون کار علاوه بر این‌ها، صندوق‌های بازنشستگی دیگری نیز وجود دارند که مختص بخشی خاص هستند. به عنوان مثال، صندوق بازنشستگی شرکت بیمه ایران، شرکت مخابرات، شهرداری و بانکها از آن جمله هستند. نکته مهمی که وجود دارد این است که محل سرمایه‌گذاری هرکدام از این صندوق‌ها نامشخص است. این در حالی است که صندوق بازنشستگی تکمیلی کاریزما موظف است به صورت مرتب، گزارشی از دارایی‌ها و میزان سود و زیان خود منتشر کند. همچنین این صندوق علاوه‌بر نظارت دولت از نظارت خاص سازمان بورس و اوراق بهادار و سایر ارکان ناظر نیز برخوردار است. این شفافیت باعث می‌شود سرمایه‌گذاران […]

انواع صندوق درآمد ثابت یکی از موضوعات مهمی است که کمتر به آن پرداخته می‌شود. صندوق درآمد ثابـت به‌عنوان کم‌ریسک‌ترین صندوق‌ در میان ابزارهای بازار سرمایه شناختـه می‌شوند. با این حال، دارای انواع مختلفی است که هرچند در کلیات مشابه یکدیگر هستند؛ اما تفاوت‌های جزئی با یکدیگر دارند. شناخت این تفاوت‌ها برای سرمایه‌گذارانی که اهداف متفاوتی دارند بسیار ضروری است. در این مقاله از کاریزما لرنینگ، به طور مفصل به شرح انواع صندوق با درآمد ثابت پرداخت و تفاوت‌های هرکدام را مطرح می‌کنیم. تعریف صندوق با درآمد ثابت صندوق‌های درآمد ثابت یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که عمده دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، مانند اوراق قرضه دولتی، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و … سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق و سپرده‌ها، ریسک بسیار پایینی دارند؛ بنابراین، صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً امنی محسوب می‌شوند. این موضوع باعث می‌شود که ریسک این نوع از صندوق‌ها نزدیک صفر باشد. از سوی دیگر، بازدهی آن‌ نیز متناسب با ریسک اندک آن است.  با توجه به اینکه این اوراق و سپرده‌ها، ریسک بسیار پایینی دارند؛ صندوق‌های درآمد ثابت نیز سرمایه‌گذاری‌های نسبتاً امنی محسوب می‌شوند و به دلیل امنیت بالا و سود ثابت علاقه‌مندان بسیاری دارد. در صورتی‌که به مطالعه دقیق کارکرد صندوق‌های درآمد ثابت علاقه‌مند هستید، در مقاله «صندوق درآمد ثابت چیست؟» به معرفی جامع این صندوق و نکات آن پرداخته‌ایم و می‌توانید آن را مطالعه کنید. انواع صندوق‌ درآمد ثابت صندوق درآمد ثابت را می‌توان از نظر نحوه معاملات، ترکیب دارایی و پرداخت سود، در چند دسته‌ قرار داد.  انواع صندوق‌ درآمد ثابت از لحاظ نحوه معاملات صندوق‌های درآمد ثابت از نظر نحوه معامله، در دو دسته قابل معامله و غیرقابل معامله (مبتنی بر صدور و ابطال) قرار می‌گیرند. توجه داشته باشید که برای معاملات هر دو نوع از صندوق‌های درآمد ثابت باید کد بورسی داشته باشید. صندوق‌های درآمد ثابت‌ قابل معامله یا همان ETF به صندوق‌هایی گفتـه می‌شود که قابل خرید و فروش در سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها هستند. معاملات پیو‌سته این صندوق‌ها از ساعت ۹:۰۰ صبح الی ۱۵:۰۰ انجام می‌شود و زمان پیش‌گشایش آن‌ها نیز از ساعت ۸:۴۵ الی ۹:۰۰ است. صندوق‌های غیرقابل معامله که بیشتر با نام صدور و ابطالی شناخته می‌شوند را نمی‌توان در سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها خرید و فروش کرد. برای معاملات این صندوق باید سفارشات خرید و فروش واحدهای آن را در پنل مخصوص صندوق ثبت کنید. اگر در خصوص صندوق‌های ETF و تفاوت آن با صندوق‌های صدور و ابطالی اطلاعات بیشتری نیاز دارید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «صندوق قابل معامله یا ETF» را مطالعه کنید. انواع صندوق‌‌های با درآمـد ثابت از لحاظ نحوه سوددهی صندوق‌های درآمد ثابت بدون ریسک هستند و به سرمایه‌گذاران سود نسبتا ثابتی را تخصیص می‌دهند؛ اما تنها برخی از صندوق‌ها این سود را به صورت نقدی و طی بازه‌های زمانی خاص به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. به همین دلیل این نوع از صندوق‌ها به دو دسته زیر تقسیم می‌شوند: صندوق درآمد ثابت با تقسیم سود این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت، در زمان‌های مشخصی از هر ماه مبلغی را به‌عنوان سود به حساب سهامداران واریز می‌کنند. این بازه زمانی بنابر سیاست‌های صندوق می‌تواند ماهانه، سه‌ماهه و … باشد ولی اغلب این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت، بازه تقسیم سود یک ماهه دارند. صندوق با درآمد ثابت بدون تقسیم سود این نوع از صندوق‌ها تقسیم سود ندارند و سود سهامداران، در زمان فروش واحدهای سرمایه‌گذاری و از تفاوت قیمت صدور و ابطال آن به دست می‌آید.  این بدین معنی نیست که بازدهی صندوق‌های بدون تقسیم سود کمتر از سایر صندوق‌های درآمد ثابت است. بلکه برعکس، به دلیل سرمایه‌گذاری مجدد سود این صندوق‌ها توسط مدیر صندوق، بازدهی صندوق‌ها به صورت مرکب محاسبه می‌شود. این اتفاق باعث می‌شود به مرور زمان، سود تعلق گر‌فته به مبلغ اولیه بیشتر از حالتی باشد که هر ماه مقداری سود از صندوق برداشت می‌شود. بنابراین می‌توان گفت صندوق‌های بدون تقسیم سود برای افرادی مناسب هستند که قصد دارند سود خود را مجدد سرمایه‌گذاری کنند. انواع صندوق ها با درآمد ثابت از لحاظ ترکیب دارایی توجه داشته باشید که تمامی این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند؛ اما پرتفوی سپرده‌گذاری آن‌ها ممکن است اندکی با یکدیگر تفاوت داشته باشد. صندوق‌های درآمد ثابت، براساس ترکیب دارایی، به سه دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌ درآمد ثابت نوع اول یا عادی این نوع از انواع صندوق درآمد ثابت، بین ۸۵ الی ۱۰۰ درصد از دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. همچنین مدیر صندوق می‌تواند حداکثر ۱۵ درصد باقی پرتفوی صندوق را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سهام، حق‌ تقدم سهام و اوراق اختیار معاملاتی مربوط به سهام سرمایه‌گذاری کند. صندوق‌ درآمد ثابت نوع دوم در این صندوق‌ها، حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌ در اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود و می‌توانند حداکثر ۵ درصد از دارایی‌های خود را در سهام، حق‌ تقدم سهام و اوراق اختیار معاملاتی مربوط به سهام سرمایه‌گذاری کنند. همچنین، امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به میزان حداکثر ۵ درصد از دارایی‌های صندوق‌ مهیاست. درصد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در اوراق با درآمد ثابت حداقل ۹۰ درصد است. مابقی دارایی این صندوق‌ها می‌تواند سهام، گواهی سپرده طلا و سایر اوراق بهادار بازار سرمایه باشد. هرچند سقف سرمایه‌گذاری برای این صندوق‌ها، برای سرمایه‌گذاری در سهام، حق تقدم و … ۱۰ درصد در نظر گرفتـه شد‌ه است، اما به تازگی الزام به سرمایه‌گذاری در این اوراق برای آن‌ها برداشتـه شد‌ه است. بنابراین این صندوق‌ها می‌توانند ۱۰۰ درصد دارایی خود را در اوراق مشارکت و سایر درآمد ثابت‌ها سرمایه‌گذاری کنند. صندوق درآمد ثابت مختص اوراق دولتی صندوق درآمد ثابت اوراق دولتی حداقل ۹۵ درصد از دارایی خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند. همچنین شرایط خاصی نیز برای سرمایه‌گذاری در اوراق دولتی منتشر شد‌ه از سوی دولت یا سایر موسسات دولتی و غیردولتی دارد. موضوعی که این صندوق‌ها را از سایر صندوق‌های درآمد ثابت متمایز می‌کند این است که هیچ الزامی به سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق مشابه ندارد. این مسئله باعث می‌شود که ریسک این صندوق به صفر یابد و برای افراد بسیار ریسک‌گریز مناسب شود. دقت داشته باشید که با کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، نرخ سود آن نیز کاهش می‌یابد. با این حال همچنان نرخ سود این اوراق عموما بیشتر از سپرده‌های بانکی است. […]

دریافت کد بورسی اولین گام برای خرید و فروش سهام در بورس است. برای دریافت کد بورسی لازم است تا در سامانه سجام ثبت نام کنید و احراز هویت شوید و در یک کارگزاری معتبر ثبت نام کنید.

تامین مالی جمعی که ترجمه فارسی Crowdfunding است و ممکن است در برخی منابع نیز سرمایه گذاری جمعی نامیده شود، به تامین وجوه نقدی مورد نیاز یک کسب و کار و یا موسسه برای شروع یا ادامه یک فعالیت، پروژه و یک طرح گفته می‌شود.

صندوق بخشی فلزات از انواع صندوق‌های بخشی است که در صنعت فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق به تازگی به بورس معرفی شد‌ه است. سرمایه‌گذارانی که قصد خرید سهام دلاری و به‌خصوص فلزی را دارند، استقبال زیادی از این صندوق می‌کنند.  در این بخش از مجله کاریزما به معرفی صندوق بخشی فلزات، مزایا، محدودیت‌ها و همچنین نحوه خرید آن اشاره می‌کنیم. صندوق بخشی فلـزات چیست؟ پیش از هر چیز، باید به این سوال پاسخ دهیم که “صندوق بخشی به کدام نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازار سرمایه گفتـه می‌شود؟” صـندوق بخشی به نوعی از صندوق‌های سهامی گفتـه می‌شود که عمده دارایی‌ خود را در یک بخش یا صنعت از بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کند. لذا بستـه به صنعت یا گروهی که این نوع از صندوق‌ها در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند، نام بخصوصی دارند. به عنوان مثال، صندوق بخشی شیمیایی یا پتروشیمی که پیش از این در بازار سرمایه وجود داشتند. صندوق بخشی فلزات اساسی نیز نوعی از این صندوق‌های سهامی هستند که موضوع مقاله حال حاضر است. صندوق بخشی فلزات حداقل 70% از پرتفوی خود را به سهام و حق تقدم سهام گروه فلزات اساسی اختصاص می‌دهد. انواع گروه‌های فلزات اساسی در بازار سرمایه شامل شرکت‌های فعال در تولید آهن، فولاد، آلومینیوم، مس، سرب، نیکل و روی هستند. مابقی دارایی این صندوق باتوجه به محدودیت‌های آن می‌تواند در موارد زیر سرمایه‌گذاری شود: گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی اوراق با درآمد ثابت بدون ضامن و با رتبه اعتباری قابل قبول اخذ موقعیت خرید در قرارداد اختیار معامله سهام (مربوط به دیگر صنایع به جز فلزات اساسی) سهام و حق تقدم سهام پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس (مربوط به دیگر صنایع به جز فلزات اساسی) در جدول زیر الزامات و محدودیت‌های سرمایه‌گذاری صـندوق‌های بخشی فلزات اساسی در انواع اوراق بهادار نشان داد‌ه شد‌ه است: صندوق بخشی فلزات اساسی برای چه کسی مناسب است؟ گروه فلزات اساسی پس از گروه پتروشیمی، بزرگترین صنعت بازار بورس ایران است. عمده سهام این گروه صادرات محور و دلاری است. به دلیل رشد پیوستـه نرخ دلار در کشور ما انتظار رشد قیمت در این صنعت نیز وجود دارد. همین موضوع باعث جذابیت بالای سرمایه‌گذاری در سهام فلزات اساسی شد‌ه است. با این‌حال، یافتـن سهام ارزنده و بنیادی در این صنعت و خرید آن در قیمت‌های ارزان برای بسیاری از ما دشوار است. برای این امر، می‌بایست زمان زیادی را صرف تجزیه و تحلیل و یافتـن سهام با پتانسیل کنیم تا در نهایت بتوانیم چند سهم جذاب بیابیم. این اتفاق زمانیکه فرصت یا دانش کافی در زمینه تحلیل را نداریم، دشوارتر نیز می‌شود و امکان دارد از رشد این صنعت جا بمانیم. خبر خوب اینکه صندوق بخشی فلزات اساسی برای مرتفع کرد‌ن این نیاز سرمایه‌گذاران بازار طراحی شد‌ه است. بنابراین هنگامیکه فرصت را برای سرمایه‌گذاری در صنعت فلزات اساسی مناسب دیدیم، با خیال راحت نماد این صندوق را خریداری می‌کنیم. چراکه پرتفوی صنـدوق‌های بخشی فلزات اساسی نیز مانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری بوسیله یک تیم مجرب فعال در بازار سرمایه مدیریت می‌شود. مزایای صندوق‌های بخشی فلزات اساسی تاکنون در توضیح کارکرد صندوق بخشی به تعدادی از مزایای آن اشاره کرده‌ایم. اما خالی از لطف نیست که به بررسی سایر مزایا و همچنین محدودیت‌های این نوع از صندوق‌ها بپردازیم. با خرید صندوق بخشی، از مزایای زیر بهره‌مند خواهید شد: مدیریت حرفه‌ای مانند هر صندوق سرمایه‌گذاری دیگری، صندوق‌های بخشی بوسیله یک تیم تخصصی و فعال در حوزه مالی مدیریت می‌شود. این افراد با کمک دانش و تجربه‌ای که در بازار سرمایه دارند، سهام را ارزیابی می‌کنند. سپس ارزنده‌ترین آنها را در بهترین قیمت انتخاب و بازدهی مدنظر خود را محقق می‌کنند. این مزیت شاید مهم‌ترین دلیل برای سرمایه‌گذارانی باشد که اقدام به خرید این صندوق‌ها می‌کنند. چرا که علاوه‌بر صرفه‌جویی در وقت و هزینه، باعث می‌شود بازدهی بالاتری نیز کسب کنند. بنابراین هنگام انتخاب صندوق بخشی باید به تیم مدیریت آن نیز توجه کافی شود. نقدشوندگی بالاتر یکی از نقاط قوت بازار سرمایه به خودی خود نقدشوندگی بالای آن است. اگر هنگام خرید سهام دقت کافی نداشتـه باشیم و به‌موقع از سهم خارج نشویم امکان دارد در صف فروش، ارزش دارایی ما کاهش یابد. خوشبختانه صندوق‌های بخشی فلزات اساسی، اینچنین نیست و نقدشوندگی بالاتری دارند؛ چراکه دارای رکن بازارگردانی هستند. این نقطه قوتی است که صندوق بخشی فلزی نسبت به خرید سهام فلزی دارد. کاهش ریسک غیرسیستماتیک صنـدوق بخشی فلزی، در سبدی از سهام فلزات اساسی سرمایه‌گذاری می‌کند. این موضوع ریسک مرتبط با هر شرکت را به حداقل می‌رساند. سرمایه‌گذاری تنها بر روی یک سهم به دلیل وقوع اتفاقات غیرمترقبه می‌تواند پرمخاطره باشد. در این صورت، سرمایه با ریسک زیادی مواجه می‌شود. صندوق بخشی، این بخش از ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل می‌رساند. به این جهت که تحلیلگران صندوق‌های بخشی، مدام در حال ارزیابی سهام هستند. خرید سهام دلاری صنعت فلزات اساسی، به دلیل داشتـن شرکت‌های صادرات محور، جذابیت بسیار بالایی برای سرمایه‌گذاران بورس دارد. دلیل این موضوع نیز وابستگی بالای این صنعت به نرخ دلار است که باعث شد‌ه سهام این گروه با نام سهام دلاری نیز شناختـه شود. با خرید صندوق بخشی فلزی، می‌توانید اطمینان داشتـه باشید در صنعتی سرمایه‌گذاری کرده‌اید که متناسب با حرکت دلار رشد می‌کند. به علاوه، بهترین سهام موجود در این گروه را با صرف کمترین زمان ممکنم خریداری کرده‌اید. چگونه در صندوق فلزات اساسی سرمایه‌گذاری کنیم؟ برای خرید صندوق بخشی فلزی و انجام معاملات آن، تنها کافی‌ست کد بورسی یا آنلاین داشتـه باشید. سپس با ورود به سامانه معاملاتی و جستجوی نماد و ثبت سفارش، واحدهای این صندوق را خریداری کنید. لازم به ذکر است که صندوق بخشی فلزات نیز از نوع قابل معامله است. بدین معنی که با حداقل مبلغ مصوب سازمان بورس (500 هزار تومان)، امکان سرمایه‌گذاری در آن را خواهید داشت. مقایسه بازدهی شاخص کل و فلزات اساسی دانستیم که صنعت فلزات اساسی دومین گروه بزرگ بازار سرمایه پس از صنعت شیمیایی (پتروشیمی) است. در تصویر زیر نسبت ارزش گروه‌های مختلف بازار سرمایه را مشاهده می‌کنید. همانطور که در این تصویر مشخص است، فلزات اساسی حدود 13 درصد کل ارزش بازار بورس و فرابورس است.  نکته دیگر اینکه سهام این گروه به عنوان سهام دلاری شناخته می‌شوند. دلیل این موضوع صادرات محور بودن عمده شرکتهای فعال در این صنعت است. به همین […]

صندوق فلز دایا با نماد ” متال ” به زودی پذیره نویسی می شود. گروه مالی کاریزما در راستای ارائه خدمات متنوع به سرمایه گذاران محترم صندوق جدیدی به نام صندوق بخشی فلزات دایا با نماد متال را راه اندازی کرده است و از روز شنبه به مدت سه روز پذیره نویسی آن شروع می شود.  برای شرکت در پذیره نویسی صندوق متال میتوانید از روز شنبه 8 مهر ماه 1402 تا 10 مهر ماه 1402 از طریق کلیه کارگزاری ها، به سرچ نماد “متال” در پذیره نویسی صندوق دایا شرکت کنید. پذیره نویسی صندوق فلز دایا ” متال ”  جهت آگاهی شما مخاطبان عزیز کاریزما، صندوق بخشی فلزات دايا “متال” از طريق بازار بورس اوراق بهادار در تاریخ 1402/07/08 به مدت سه روز پذيره نويسی خواهد شد. 100 درصد از واحدهای سرمايه گذاری ممتاز صندوق متال (به تعداد 10،000،000 واحد) را مؤسسین صندوق تعهد نموده‌اند که معادل ارزش مبنای آنها به 100 میلیارد ريال می‌رسد. مابقی واحدهای سرمايه‌گذاری صندوق برای پذير‌ه‌‌نويسی و خريد عموم عرضه می‌گردد. شرکت سبدگردان کاريزما به‌عنوان موسس صندوق دایا، تعداد 990،000،000 واحد از واحدهای سرمایه گذاری عادی صندوق متال را پذیره نویسی می‌کند. مبلغ اسمی هر واحد از این صندوق 10000 ریال در نظر گرفتـه شد‌ه است. نحوه شرکت در پذیره نویسی صندوق بخشی دایا ” متال ” چگونه است؟ برای شرکت در پذیره نویسی و خرید واحدهای صندوق دایا، کافی‌ست با کد بورسی خود وارد سامانه معاملاتی بورس شوید و بدون پرداخت ریالی به‌عنوان کارمزد، مقدار مورد نظر از واحدهای صندوق را با قیمت واحد 10000 ریال ثبت سفارش کنید. ناگفتـه نماند که پذيره نويسی واحدهای صندوق فلزات دایا، از طريق تمامی کارگزاری‌های عضو بورس اوراق بهادار تهران انجام می‌گیرد. لذا محدودیتی برای نوع کارگزاری سرمایه‌گذاران وجود نخواهد داشت. شرایط پذیره نویسی صندوق فلز متال چگونه است؟ همانطور که شما فعالان بازار سرمایه مسحضر هستید، تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با شرایط خاصی پذیره نویسی می‌شوند. جهت اطلاع کامل شما سرمایه‌گذاران عزیز، در ادامه شرایط کامل پذیره نویسی صندوق متال را ذکر می‌کنیم: در صورت تکمیل سقف تعیین‌شده جهت پذيره نويسی قبل از انقضای مهلت مقرر برای پذيره نويسی و  تکمیل و  تأمین وجوه مربوطه عملیات پذيره نويسی متوقف خواهد شد. اگر تعداد درخواست‌ها برای سرمايه‌گذاری قابل معامله در واحدهای صندوق متال در طول دوران پذيره نويسی بیشتر از میزان تعیین‌شده جهت پذيره نويسی باشد، مؤسسین صندوق با کسب موافقت سازمان بورس و اوراق بهادار، می‌توانند میزان واحدهای قابل پذيره نويسی را افزايش دهند. چنانچه حداقل میزان واحدهای تعیین شده در اساسنامه صندوق در مهلت مقرر برای پذیره نویسی به فروش نرفتـه باشد، مؤسسین صندوق مهلت پذيره نويسی را يکبار به مدت 3 روز از تاريخ 1402/07/12 تا تاريخ 1402/07/16 تمديد خواهند کرد.  در صورتی‌که به هر دلیل واحدهای سرمايه‌گذاری پذيره‌نويسان طبق مفاد اساسنامه صادر نشود، وجوهی که آنها به حساب صندوق در شرف تأسیس واريز کرده‌اند؛ حداکثر تا 10 روز پس از پايان دوره پذيره نويسی به حساب ايشان باز خواهد گشت. عملکرد صندوق بخشی دایا چگونه است؟ صندوق بخشی فلزات دایا با نماد ” متال ” در تابلو بورس مشخص شد‌ه که دارای دو نوع واحد سرمايه‌گذاری عادی و ممتاز است. واحدهای سرمايه‌گذاری ممتاز در وهله اول متعلق به مؤسسین خود صندوق است. اين واحدها غیرقابل ابطال ولی قابل انتقال هستند. دارندگان واحدهای سرمايه‌گذاری عادی صندوق متال هر زمان که بخواهند می‌توانند مطابق مفاد مقررات موجود در اساسانامه صندوق اقدام به فروش واحدهای تحت تملک خود نمايند. صندوق دایا با هدف جمع‌آوری سرمايه از سرمايه‌گذاران و اختصاص آنها به خريد انواع اوراق بهادار به منظور کاهش ريسک سرمايه‌گذاری، بهره‌گیری از صرفه‌جويی‌های ناشی از مقیاس و تأمین منافع سرمايه‌گذاران تشکیل شد‌ه است. لازم به ذکر است که صندوق فلز متال از نوع صندوق‌های بخشی قابل معامله (etf) بود‌ه و اکثر وجوه خود را صرف خريد اوراق بهادار در صنعت فلزات اساسی می‌کند. وجوه دریافتی صندوق فلز دایا با نماد متال، در حیطه‌های زیر سرمایه‌گذاری خواهد شد: گواهی سپرده کالايی اوراق بهادار با درآمد ثابت اوراق بهادار از جمله سهام سپرده‌ها و گواهی‌های سپرده بانکی حق تقدم سهام پذيرفته‌شده در بورس تهران و فرابورس ايران خرید صندوق فلز دایا چه مزایایی را به همراه دارد؟ با خرید واحدهای صندوق متال، از مزایای صندوق‌های بخشی برخوردار خواهید بود. در حالت خلاصه می‌توان مزیت‌های صندوق متال را  در موارد زیر معرفی کرد: خرید سهام دلاری: از آنجائیکه صنعت فلزات اساسی عمدتا شرکت‌های صادرات محور هستند، وابستگی بالایی به نرخ دلار دارند. به همین جهت، اکثر سهامداران سهام این گروه را با نام سهام دلاری می‌شناسند. کاهش ریسک غیرسیستماتیک: به موجب تشکیل صندوق از چند گروه فلزات اساسی، افت شاخص به‌تنهایی برروی کل صندوق تاثیر نمی‌گذارد. عدم نیاز به تحلیل تمام سهام یک صنعت: به علت عدم ورود خود سرمایه‌گذار در انتخاب سهام صندوق، نیازی به صرف زمان و انرژی برای تحلیل و انتخاب سهام پرسود نیست. از این رو، خیال سرمایه‌گذار از بابت ریسک خرید نیز آسوده خواهد بود. افزایش تنوع در پرتفوی: در راستای انتخاب سهم از جانب مدیران صندوق، نیازی به چینش سهم‌های مختلف در سبد سرمایه‌گذاری نیست. مدیران صندوق با دانش و تجربه بالایی که در بازار سرمایه دارند، تعداد سهام کمتری را با بازدهی بالا برای صندوق انتخاب خواهند کرد. پیش‌بینی و کسب بازدهی متناسب با تحلیل: علی‌رغم سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نوع سهام فلزی صندوق بخشی مشخص بود‌ه و پیش‌بینی بازدهی آن برای سرمایه‌گذار راحت‌تر است. آیا سرمایه گذاری در صندوق بخشی دایا ریسکی هم دارد؟ همانند هر صندوق دیگری، پس از خرید واحدهای صندوق و شروع معاملات امکان نزول شاخص بورس و نزول سرمایه‌های سهامداران نیز وجود دارد. خرید صندوق بخشی متال هم از این قضیه مستثنی نیست و امکان دارد در شرایط بسیار ناگوار بازار، سرمایه‌گذاران شاهد ریسک‌هایی از قبیل زیر شوند: ريسک نقدشوندگی ريسک مرتبط با صنعت نوسان بازده بدون ريسک ريسک نکول اوراق بهادار کاهش ارزش دارايی‌های صندوق کاهش ارزش بازاری واحدهای سرمايه‌گذاری ​

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی یکی از روش‌های رایج افزایش سرمایه شرکتهای بورسی و فرابورسی است. در این روش نقدینگی وارد شرکت می‌شود و از این طریق شرکت تامین مالی انجام می‌دهد و ساختار مالی خود را اصلاح می‌کند. با ورود وجوه نقد جدید شرکت می‌تواند طرح‌های توسعه‌ای خود را دنبال کند و گسترش دهد. در این مقاله از مجله کاریزما با افزایش سرمایه به روش آورده نقدی آشنا می‌شویم. نکات مهم آن و حق تقدم‌ها را آموزش می‌دهیم و محاسبه قیمت سهم پس از افزایش سرمایه را یاد می‌گیریم. افزایش سرمایه از محل آورده نقدی چیست همانطور که در مقاله «افزایش سرمایه» اشاره کردیم، افزایش تعداد سهام منتشره را افزایش سرمایه می‌گوییم. این روش غالبا به منظور اصلاح ساختار سرمایه، تامین مالی طرح‌های توسعه‌ای، پاسخگویی به نیازهای نقدینگی و حفظ قدرت رقابت در بازار انجام می‌شود. همانطور که اطلاع دارید 4 روش افزایش سرمایه وجود دارد که آورده نقدی و مطالبات حال شده یکی از این‌ها است. این چهار روش به صورت خلاصه‌وار به صورت زیر است: افزایش سـرمایه به روش صرف سهام افزایش سـرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها افزایش سـرمایه از محل سود انباشته (سهام جایزه) افزایش سـرمایه از محل آورد‌ه نقدی و مطالبات حال شد‌ه سهامداران افزایش سرمایه از آورده نقدی چگونه است؟ افزایش سرمایه از طریق آورد‌ه نقدی فرآیندی به نسبت طولانی‌تر از سایر روش‌های افزایش سرمایه دارد. به این دلیل که در این روش امتیاز حق تقدم به سهامداران تعلق می‌گیرد که این حق تقدم‌ها به سهام تبدیل می‌شود. بخشی از فرآیند افزایش سرمایه از طریق مطالبات و آورد‌ه نقدی مشابه با دیگر روش‌ها است و البته تفاوت‌هایی نیز دارد. به ترتیب می‌توان این فرآیند به صورت زیر است. ارائه پیشنهاد افزایش سرمایه از سوی هیات مدیره در مجمع عمومی فوق العاده بررسی و اظهار نظر حسابرس و بازرس قانونی در خصوص افزایش سرمایه ارسال درخواست افزایش سرمایه به سازمان بورس و اوراق و بهادار بررسی سازمان بورس اعلام موافقت ضمنی یا عدم موافقت یا موافقت مشروط با افزایش سرمایه از سوی سازمان بورس در صورتیکه سازمان موافق ضمنی خود را در خصوص این افزایش سرمایه اعلام کند مابقی فرآیند انجام می‌شود. توقف نماد معاملاتی جهت برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده تشکیل مجمع عمومی فوق‌العاده در خصوص پذیره نویسی و افزایش سرمایه و انتشار آگهی آن تخصیص حق تقدم به سهامداران و بازگشایی نماد تعیین مهلت استفاده از حق تقدم اتمام مهلت پذیره نویسی و فروش حق تقدم‌های استفاده نشده توسط شرکت تبدیل حق تقدم‌ها به سهام شرکت در پرتفوی سهامداران حق تقدم سهام چیست؟ حق تقدم اوراق بهاداری است که شرکت میان سهامداران منتشر می‌کند و هر ورقه آن نشان دهنده مالکیت دارنده آن بر تعداد مشخصی از سهام شرکت مورد نظر است. همانطور که متوجه شد‌ه‌اید حق تقدم در افزایش سرمایه به آورد‌ه نقدی منتشر می‌شود. نکته مهم این است که گاهی افزایش سرمایه از آورد‌ه نقدی با سلب حق تقدم از سهامداران فعلی صورت می‌گیرد. این روش اندکی با روش معمول آن متفاوت است که در مقاله « افزایش سرمایه از آورد‌ه نقدی با سلب حق تقدم چیست؟» توضیح داده‌ایم. اما به صورت معمول حق تقدم به سهامداران کنونی شرکت تعلق می‌گیرد و ارزش آن 1000 ریال است. نماد حق تقدم با سهام شرکت متفاوت است و با افزودن “ح” به انتهای نماد شرکت مشخص می‌شود. به عنوان مثال نماد «فولادح» حق تقدم سهام شرکت فولاد است. در مقاله «حق تقدم چیست؟» به طور مفصل آن را توضیح داده‌ایم. قیمت سهم پس از افزایش سرمایه مانند دیگر روش‌های افزایش سرمایه، قیمت سهم پس از افزایش سرمایه از طریق آورد‌ه نقدی نیز تحت تاثیر قرار می‌گیرد. اگر A را درصد افزایش سرمایه در نظر بگیریم، قیمت جدید هر سهم پس از افزایش سرمایه به بصورت زیر محاسبه می‌شود. مزایا و معایب افزایش سرمایه از آورده نقدی متناسب با مزایایی که هر روش افزایش سرمایه برای شرکت دارد، محدودیت‌هایی را نیز به همراه دارد. خوب است بدانیم این روش چه تفاوتی با دیگر روش‌ها دارد و چرا اینگونه است. مزایای افزایش سرمایه از محل آورده نقدی: ورود نقدینگی جدید به شرکت امکان حفظ درصد سهامداری برای سهامداران قبلی عدم خروج نقدینگی از شرکت به هنگام تبدیل مطالبات حال شد‌ه سهامداران به سرمایه معایب افزایش سرمایه از محل آورده نقدی: زمانبر بودن این روش نسبت به سایر روش‌های افزایش سرمایه عدم تبدیل تمامی حق تقدم به سهام در مهلت مقرر و فروش حق تقدم توسط شرکت سخن پایانی افزایش سرمایه از محل آورد‌ه نقدی و مطالبات حال شد‌ه سهامداران یکی از انواع روش‌های افزایش سرمایه است. در این روش حق تقدم به سهامداران تعلق می‌گیرد و پس از مدت زمان معین شد‌ه و واریز وجوه از سوی سهامداران، این حق تقدم‌ها به سهام شرکت تبدیل می‌شوند. قابل ذکر است قیمت سهم پس از افزایش سرمایه تغییر می‌کند.

پادکست کاریزما – اقتصاد و بازارهای مالی قسمت 139 – 1402/8/10 موضوع: یارانه؛ راهکاری درست، اجرایی غلط! مهمان: کامران ندری (اقتصاددان) آنچه در این قسمت می‌شنوید: 00:48 اخبار اقتصادی و سیاسی: ایران همچنان در فهرست سیاه FATF، انتقال سهام متوفیان به وراث با سامانه میراث، مشکلات بسیار سخت زمستان سال گذشته در سال جاری و … 03:39 تحلیل هفتگی اقتصاد و بازارهای مالی: اثر افزایش نرخ بهره بر رکود بازارها، تاثیر استهلاک بر سودآوری شرکت‌ها و … 10:36 مصاحبه اختصاصی: بررسی ساز و کار پرداخت یارانه‌ها را از زبان کامران ندری (اقتصاددان) بشنوید. 18:35 مالی رفتاری: اثر دانینگ-کروگر یک سوگیری شناختی است که در آن افراد با صلاحیت محدود در یک حوزه خاص، توانایی‌های خود را بیش از حد ارزیابی می‌کنند.