شرکت‌ها برای اینکه سرمایه مورد نیاز خود را تامین کنند، چند راه پیش رو دارند. یکی از این راه‌ها وام گرفتـن از بانک است و راه دیگر استفاده از شرکت تامین سرمایه. راه دوم راه جذاب‌تری است؛ چراکه شرکت‌ها مجبور به بازپرداخت سود وام خود نیستند و یک همکاری دو سویه خواهند داشت. در ادامه این مطلب از کاریزما شما را با اهداف شرکت های تامین سرمایه و ماهیت آنها آشنا خواهیم ساخت.

شرکت تامین سرمایه چیست؟

شرکت‌های تامین سرمایه زیر مجموعه‌ی نهادهای مالی هستند. آنها نه یک شرکت سرمایه گذاری هستند و نه یک بانک‌، بلکه یک واسطه مالی هستند که در بازار سرمایه حضور دارند. این شرکت‌ها فعالیت‌های متنوعی از قبیل زیر انجام می‌دهند:

• کارگزاری
• معامله گری
• بازارگردانی
• سبدگردانی
• پذیره نویسی
• تعهد پذیره نویسی
• ارزیابی ریسک مالی
• افزایش سرمایه گذاری
• مشاوره سرمایه گذاری
• مشاوره برای ادغام شرکت‌ها

شرکت های تامین سرمایه در واقع بومی شد‌ه بانک سرمایه گذاری به انگلیسی: Investment Bank هستند که در سراسر دنیا وجود دارند و به عنوان یکی از بخش‌های سیستم بانکداری فعالیت می‌کنند. اما در ایران زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و فعالیتشان به صورت مستقل است.

حداقل سرمایه شرکت‌های تامین سرمایه باید هزار میلیارد ریال باشد اما در برخی موارد و با موافقت شورای عالی بورس ممکن است این رقم تا ۳۰۰ میلیارد ریال هم کاهش یابد.

وظایف شرکت تامین سرمایه

شرکت‌های تامین سرمایه عهده دار وظایف زیر هستند:

۱– تامین مالی شرکت‌ها:

هنگامی که یک شرکت دولتی یا خصوصی برای تامین سرمایه مورد نیاز خود به شرکت‌های تامین سرمایه مراجعه می‌کند، این شرکت‌ها از طریق انتشار اوراق بهادار مربوط به شرکت درخواست‌کننده در بازار بورس و یا جذب سرمایه‌گذاران و در اختیار قرار داد‌ن آنها به شرکتی که نیاز به تامین مالی داشتـه باشد اقدام می‌کنند. شرکت‌هایی که نیاز به منابع مالی دارند، به عنوان ناشر اوراق بهادار شناختـه می‌شوند و شرکت‌های تامین سرمایه به عنوان واسطه این اوراق بهادار را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند و وجوه جمع‌آوری‌شده را به ناشر اوراق تحویل می‌دهند.

اگر شرکتی بخواهد وارد بورس شود و سهامش به صورت عرضه اولیه ارائه شود شرکت‌های تامین سرمایه تمام مراحل ثبت و اخذ مجوزهای لازم را انجام می‌دهند.

۲- مدیریت دارایی‌ها:

یکی از کارهایی که شرکت های تامین سرمایه انجام می‌دهند، مدیریت دارایی‌هایی شرکت‌ها و صندوق‌های سرمایه گذاری است. صندوق های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کنند. شرکتهای تامین سرمایه با داشتن دانش، تجربه و متخصصین حوزه بازارهای مالی می‌توانند مدیریت دارایی شرکت‌ها و صندوق‌ها را به دست گیرند و با توجه به استراتژی‌های مالی متنوعی که دارند، پربازده‌ترین سرمایه‌گذاری‌ها و کمترین هزینه را داشته باشند.

3- مشاور در سرمایه گذاری:

یکی دیگر از کارهای شرکت‌های تامین سرمایه مشاوره در خصوص سرمایه گذاری برای شرکت‌ها است. شرکت‌ها با استفاده از مشاوره آن‌ها می‌توانند مسیر درستی در پیش گیرند و بتوانند قیمت‌گذاری مناسبی روی سهام خود داشتـه و به حداکثر سود برسند. همچنین در مسیر طولانی مدتی در کنار شرکت‌ها باشند و منابع مالی و امور سرمایه‌گذاری آن‌ها را مدیریت کنند تا بتوانند در جای درستی استفاده کنند و بازده خوبی بدست آورند. این موضوع به توسعه و پیشرفت بازار مالی کمک بسزایی خواهد کرد. البته فعالیت شرکتهای تامین سرمایه بیش از این سه حوزه است و با استفاده از پیشرفت دانش و تکنولوژی اطلاعات، خدمات بیشتری ارائه می‌دهند.

اسامی شرکت های تامین سرمایه فعال در ایران

شرکت های تامین سرمایه متعددی در ایران فعالیت می‌کنند که مهم‌ترین آنها شامل موارد زیر هستند:

• تامین سرمایه امین
• تامین سرمایه امید
• تامین سرمایه بانک ملت
• تامین سرمایه بانک مسکن
• تامین سرمایه تمدن
• تامین سرمایه لوتوس پارسیان
• تامین سرمایه سپهر
• تامین سرمایه کاردان
• تامین سرمایه نوین

سود یا درآمد شرکت های تامین سرمایه

شرکت‌های تامین سرمایه در قبال انجام خدمات مذکور و پذیرش ریسک‌های مالی در فرآیند پذیره‌نویسی انواع اوراق بهادار کارمزد متناسبی را که حدود آن توسط سازمان بورس و اوراق بهادار تعیین‌شده، دریافت می‌کنند. علاوه بر این، سایر درآمدهای شرکت‌های تامین مالی به شرح زیر است:

• درآمد تعهد پذیره‌­نویسی یا کارمزد تعهد پذیره­‌نویسی
• درآمدهای مربوط به خدمات مشاوره عرضه و پذیرش
• درآمدهای مربوط به خدمات بازارگردانی اوراق بهادار
• درآمدهای معامله و مبادله به حساب خود و سرمایه‌­گذاری با سرمایه شرکت
• مدیریت دارایی‌­ها شامل مدیریت صندوق­‌های سرمایه گذاری
• سایر درآمدها